10月份投资风向标：科技浪潮再起，泡沫还是狂欢？

--

标题*： 科技股沸腾，泡沫一出谁与争锋？

内容*：

哎哟，各位投资小达人，夏老师来给我们上新一期的投资课啦！你看，虽然股市指数就像老 langer（一种温和的小狗）摇尾巴，幅度不大，但科技板块却是掀起了狂热的海洋，热量就比你家里烤箱还高呢！ 来来来，先看看指数们的表现：

上证50： 小幅上涨，估计是它脾气比较稳定，就像你家那只不鸣则已一鸣惊人的公鸡。

沪深300： 呀哈，稳如狗啊，持平状态，看来它就是那个传说中的“老司机”。

中证500： 哎呀，下跌了1.1%，像是被路上的小石子绊了一下脚。

创业板： 还是非官方的“跌 padding”冠军，一口气下跌了1.6%，看来心情有点低落。

恒生指数： 真是让人 Subtract（减去）惊喜，直接下跌了3.5%，估计是丢了钱包心情不好。

不过，就在这波折折的股市中，有一个板块却是直线飙升，那可就是——国内算力板块！你看，英伟达这小家伙愣是新高不断，直接带动了国内科技股的又一次卷土重来。再加上存储行业的新催化剂，科技板块的投资热情简直就是热情似火，熊熊燃烧！ 那么，这波科技股的热潮，到底是泡沫还是狂欢呢？夏老师坦言，这轮科技泡沫的产生看似偶然，实则必然。看来，想要在股市里找乐子，科技板块就是那一匹好马，你准备好了吗？ 嘿，各位战友们，咱们来聊聊这科技圈的“武林大会”吧！ 首先，咱们中国这武侠世界里的“北冥神功”啊，就是指科技产业的突破。领导们像是武林高手，全国之力一起练功，把短板给补上了。与此同时，美国那边呢，AI投资就像是他们的独门暗器，不少中国企业直接捡了便宜，更有的内资科技公司零食吃多了肚子也大了，潜劲十足。 不过，咱们国内的地产和消费啊，就像是那个陈旧的江湖传说，总是愁眉苦脸，业绩下滑不止。如今大家个个眼睛都是科技熠熠生辉，政策的“护法盾”就显得不那么紧张了。 咱们来看看，一边是科技浪潮滚滚，逻辑清晰，一边是经济萎靡不振，政策份量不足。这市场就像是两条道，一条明朗，一条雾蒙蒙，选择哪个，嘿嘿，不言而喻啦。 所以说啊，错过这一波科技潮，就算江湖中再怎么讲究策略和风格，配置上也得反思反思。可是，当前这AI引领的科技泡沫，跟99年的互联网泡沫、15年的“互联网+”啦、20年的茅指数、21年的新能源大时代相比，本质上都没啥两样。咱们这些经历过江湖风云的侠客，怎么也说服不了自己这次就不会重演历史。 现在的喜悦、兴奋，还有悲愤、郁闷，九成九都是因为我们泡在了泡沫的甜酒里啊。 最近嘛，中美领导人在韩国握手言欢，关税问题也渐渐缓和。取消了10%的芬太尼关税，美国对华关税又回到了2025年的水平。这关税风波啊，最终是美国在国外捅了娄子，而咱们中国，不愧是江湖中的高高手，不仅应对得当，还打出了稀土这张王牌，干净利落！ 说到底，关税战对咱们的负面影响越来越小，市场和侠客们可能低估了关税淡化后的稳定外部环境对咱们资产的正面影响。这将成为咱们中国资产继续向上的重要动力。 今年是我国十四五的最后一年，新的五年计划也在月底出炉。随着咱们中国经济体量的 expanded，这规划制定的确是越来越考验智慧。咱们能感受到的，也就是一些方向性的要点，比如建设现代化的产业体系，既升级又防止空心化，别走欧美的老路；科技上继续搞创新，特别是原创和与产业的融合；十五五建议又提到了“以经济建设为中心”，2055年经济目标明确，民生问题也获得了重视，要提高收入比重，劳动报酬也要涨涨涨。 当然了，刺激内需、改善民生，本质上就是要推动经济增长，提高就业，政府在民生领域的投入也要加码。这一切怎么实现？还得等政策进一步落地。 最后啊，我得说，最近我发现身边的朋友们都在努力学习AI、算力、存储之类的知识，就像是武侠世界里的门派秘籍。哎，我觉得人生一大遗憾就是，应该努力的时候放弃了，该放弃的时候又去努力。投资嘛，说不定也是这么一回事，那些激进策略的超额收益可能要到尾声了。 江湖险恶，且行且珍惜啊！