当A股午后上演“小鲤鱼跳龙门”，半导体逆市绽放璀璨光彩

嗷嗷嗷！午后A股市场突然画风突变，股价像 enthusiasm 跳高健美操选手一样，来了个华丽丽的跳水！但就在这波“跳水”大潮中，有一股清流——半导体板块，竟然逆市飘红，成了科技板块中的“抗跳水之王”！

逆势飞扬背后的“ powerhouse”

这么厉害的半导体板块，它逆势飞扬的秘诀是什么呢？答案是：多方面因素合力打造成的“无敌团队”！

国内存储客户“狂欢”扩产：国内存储客户就像疯狂扩张的蜘蛛侠，纷纷加大产能，让半导体市场热度飙升。

半导体需求“复苏”如春日暖阳：需求的觉醒就像春天里的万物复苏，让半导体行业走上复苏之路。

存储、封测“明星”企业表现亮眼：这些企业的业绩就像明星走红毯一样闪耀，成为市场关注的焦点。

技术上调整，时机助攻：就像终于等来了“QPushButton”的点击信号，技术面的调整让板块“完美逆袭”。

总之，半导体板块这匹黑马，不仅是因为自身实力过硬，还得益于多方面的“助攻”，才能在这波A股“跳水”中，做到“独善其身”，逆市上扬！

指数飙升4000点，市场小凉，但“涨”声依旧！

指数小宇宙炸裂，板块热到“冒烟”*

尽管沪指突破4000点后，市场交易热度略有降温，指数像喝了冰镇饮料，波动率加大，大家对于高标股、热门板块就像吃东西一样，有人爱，有人不爱。不过，那些符合国家产业发展趋势、成长确定性高且增长空间广阔的板块，就像股市里的“隐藏菜单”，总是能吸引资金的关注。

全球半导体：涨价潮卷土重来，存储芯片成=%.=的香饽饽*

最近，全球半导体行业最大的新闻就是“涨价潮”！"涨"声四起，尤其是存储芯片。在AI大模型浪潮的推动下，数据中心对高容量、低功耗存储芯片的需求像不要钱一样。AI服务器存储需求是传统服务器的8-10倍，OpenAI这类企业的采购量占全球DRAM产能的40%，内存和储存元件供不应求。所以，三星电子、SK海力士等存储大厂都宣布2025年第四季度存储芯片价格上调30%。业内人士甚至预计第四季度Conventional DRAM（一般型DRAM）价格预估涨幅可能会再度上调！

业绩亮瞎眼，兆易创新、江波龙业绩“飘红”*

业绩上，第三季度三星电子存储芯片业务收入创新历史新高，SK海力士创下季度历史最高业绩。A股存储芯片企业的三季报业绩也“飘红”，比如兆易创新前三季度营收68.32亿元，同比增长20.92%；净利润10.83亿元，增长30.18%。兆易创新预计NOR Flash明年全年的价格仍会维持整体温和上涨态势。另一存储龙头江波龙前三季度营业收入167.34亿元，同比增长26.12%；净利润7.1亿元，同比增长27.95%。简直是“涨”声一片！

产能扩张，存储市场“狂飙”*

在“涨”声一片的背景下，企业纷纷积极进行产能扩张，比如长存三期、长鑫存储等。整个半导体领域，都不局限于存储，都存在涨价和产能扩张的情况。台积电也传来了涨价消息，从2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划，报价平均涨幅约3%-5%。

国产设备商迎来春天，技术突破成“香饽饽”*

涨价事件不仅验证了半导体景气周期，还驱动了其他细分方向的发展，比如半导体设备方向。本土设备厂商的订单明显增加，这背后是全球地缘政治不确定性背景下，半导体企业为了供应链安全，主动引入国产设备。国产设备商的“试错”和“迭代优化”机会难得，国家政策也为国产设备提供了支持。

国内外需求旺盛，国产半导体设备产业迎来里程碑*

全球半导体设备的需求驱动力不仅仅限于存储领域，还有更大规模的AI需求。国内半导体生产能力顺应趋势，积极扩展，中芯国际、华虹半导体等代工厂都在扩产。国产半导体设备产业也从“点的突破”迈向“系统化崛起”，在多个关键环节取得了实质性进展。

业绩涨，心情更涨，投资需谨慎呀！*

根据已披露的25Q3财报和预告，A股半导体设备板块整体营收同比增长超过35%，归母净利润同比增长超过50%。不过，股市有风险，投资需谨慎，要聚焦于业内有技术优势、经营稳健的头部公司哦！