10月10日，A股市场上演了一场“冰火两重天”的戏码。这边厢，半导体、存储芯片、固态电池等“明星”板块集体“落水”，领跌风云。沪指这边也蒂落3900点大关，宛如“断崖式”下跌，让人看傻了眼。深成指和创业板指也齐刷刷地拉响了“警报”，跌幅达到了2.7%和4.55%，创下近半年的单日“跌幅之最”。 然而，就在这股下跌的洪流中，军工、公用事业、传统消费、水泥建材等行业却顽强地逆势上扬，宛如“独行侠”般的存在。尤其军工板块，简直是王者归来，大涨近5%，更是贡献了多数涨停板个股，简直就是今天市场的“顶流”！ 你说是不是有点像看影视剧里的逆袭英雄，明明身处险境，却依然能绝地反击，成为众人瞩目的焦点呢？

淘气股潮！A股上演“猴市大转盘”

闲话少叙，直接开杠！*

哎呦，看来A股这盘大棋又玩起了风格切换，就像小时候翻花绳一样，一下科技股嗨起，一下又砸地上哭鼻子。瞧瞧这盘面，科技股士气大减，半导体、存储芯片这些小弟儿，还有储能、固态电池这些改装金刚，都跌了个“狗啃泥”。创业板和中创50这些大师兄，一度脸色青白，跌得跟喝醋似的。 不止是科技股倒下，黄金白银这些贵金属也不甘示弱，一起跳水和潜水。西部黄金直接“跳水”9.09%，晓程科技也跟着“跳水”8.95%。这下市场 counterparts们懵了，是不是给这些赛道股来个“小幅度减肥”啊？ 别急着下结论，券商老哥表示，这波调整不过是按部就班的市场小套路，主要是静态市盈率不合理，借着交易所规定瞎改改。

不过，说归说，军工板块这波实力反弹，简直让人眼前一亮。*

商务部和海关总署大手一挥，对那些稀有的稀土材料、锂电池材料等国宝级东西实行出口管制，硬超硬材料概念股就蹭蹭往上涨，四方达、黄河旋风、惠丰钻石，这些上市公司都嗨了个够。 军工板块这不就掐准了时机，捷强装备、北方长龙这些股一把子往上窜，理工导航、科思科技、长城军工等，也都跟风起舞。 你说这军工板块，真是记忆中的那茬子事儿。那年头，7-8月的军工股，炒股的都像是找到了印钞机。 那会儿，长城军工、北方长龙这些股票翻倍涨，背后的催化剂也是一波接一波。主题催化加订单驱动，简直是军工板块今年强势表现的双响炮。 全球地缘形势紧张得就像热锅上的蚂蚁，中国的武器装备在国际舞台上越来越耀眼，这不，都是在向世界秀肌肉呢。再加上“十四五”收尾，“十五五”规划预热，军工板块这股价，简直 βρίờng như làn sóng trước gió. 话说回来，这军工板块业绩也跟着亮点频闪，今年已经是第10个季度减配，结果今年二季度直接反水，机构开始抢购。中航沈飞、中航光电、睿创微纳这些龙头股，成了香饽饽。

这行情，简直就像 RESERVED 品位的美酒，越陈越香。*

经过9月份的整顿，四季度军工板块会不会再来个“超预期”的反弹呢？嗯，军工景气周期这火车，似乎又要重回上涨轨道。 今年军工板块秀出了肌肉，不管是个股涨幅还是细分产业链，都比往年牛得不行。这不就是说明，军工行业开始步入“业绩驱动”新时代吗？ 你说这军工，以前就是概念的嘴巴，现在终于开始有点真本事了。2025年，“十四五”完结篇，国防装备现代化建设进入关键节点，这几个月简直就是行业的“黄金期”，交付量占全年60%以上。 再说说军贸，比如2025年5月的印巴空战，好家伙，巴基斯坦空军用了咱们的歼-10CE战机，搭配PL-15E导弹，战绩辉煌，直接给敌人来了个“6:0”的帽子戏法。 这实战背书的威力，那是一点都不吹牛，这下阿塞拜疆赶紧下单42亿美元的枭龙战机，中东客户也签了40亿美元的无人机合同。 据说，2025年中国军贸总额有望达到450亿美元，同比增长30%，要是在高端军贸市场打破西方的垄断，那就是咱们的荣耀时刻呀！ 机构分析，2025-2026年，跟着“十五五”规划，军工行业发展指引越来越清晰，新一轮订单周期开启，景气度要上天。 展望四季度，军工板块的结构性机会值得期待，重点关注军贸出海、新域新质、资产重组这些方向。军贸已经是军工企业突破瓶颈的关键，今年获海外订单的景气度蹭蹭往上涨。 新域新质技术，像无人机、远程火箭弹、水下装备这些，民品领域的大飞机、低空经济、商业航天、可控核聚变等，估计后面都将成为热门。 军工重组也是一大亮点，那些核心资产仍在体外的上市公司，将通过注入优质资产来实现业务优化和盈利提升。 总的来说，A股市场开始调整，但牛市行情还在，资金开始重新关注那些回调后的赛道板块。军工板块，这回算是火爆了，估值合理，前景一片光明。(^▽^) 就问你“香”不香？