来源：光大证券微资讯热点聚焦HOT1、商务部、海关总署公告，对超硬材料、部分稀土设备和原辅料、部分中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料等相关物项实施出口管制。2、商务部发布公告，不可靠实体清单工作机制决定将反无人机技术公司、TechInsights公司及其分支机构等14个外国实体列入不可靠实体清单。3、隔夜，COMEX黄金期货收跌1.95%，报3991.1美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.73%，报47.655美元/盎司。10月10日01：13，现货黄金跌超2%，失守3960美元/盎司，较高位回落近100美元。现货白银转跌，报48.58美元/盎司，早前一度涨近5%，历史首次突破50美元/盎司，今年以来现货白银累涨达到75%，而黄金年内累涨54%。4、隔夜，美股三大指数集体收跌。标普500和纳指在开盘创出历史新高后回落。除创新高的英伟达外，大蓝筹普遍表现不佳，拖累道指连续第4个交易日下跌。纳斯达克中国金龙指数收跌2.03%。隔夜，英伟达收涨1.83%，盘中一度大涨超3%，最高触及195.3美元/股，再创历史新高，总市值突破4.7万亿美元。日前，有外媒报道称，美国已批准英伟达向阿联酋出售价值数十亿美元的AI芯片。5、英特尔展示了即将亮相的新一代先进制程PC芯片，开始向苹果、高通、AMD、台积电等竞品发起反击。公司官宣代号为Panther Lake的新一代酷睿处理器晶圆。这是首款采用英特尔18A工艺（即1.8纳米）的芯片。英特尔特别强调，18A工艺也代表着芯片行业两大创新技术的应用：全环绕栅极晶体管以及背面供电网络。与Intel 3相比，18A能够提供15%的频率提升，且晶体管密度提高1.3倍，或者在同等性能水平下降低25%的功耗。股市动态1、Wind数据显示，南向资金10月9日成交约2135.66亿港元，较节前最后一日大幅放量约644亿；约为当天恒指成交总额的55.21%，占比超过5成。此外，9日南向资金小幅加仓，全天净买入约30.43亿港元。港交所披露，贝莱德在中国人寿的持股比例于10月3日从5.81%升至6.18%，在美的集团的持股比例从4.91%升至6.05%。摩根大通在中国石油股份的持股比例从4.96%升至5.03%。2、多家券商将信用账户持有的中芯国际两融折算率由0.7调整为0.00，佰维存储两融折算率由0.5调整为0.00；股票折算率调为0情况是券商统一动作，这一调整是依据规则开展常态化操作，当前折算率为0股票数量已超千只。根据交易所规定，个股静态市盈率如果超过300倍，或者负数的情况下，融资融券折算率就会被调为零，而上述两股票静态市盈率均超过300倍。3、据银河证券基金研究中心数据统计，股票ETF 9月份合计“吸金”超1100亿元，这是今年继4月之后，股票ETF月度资金净流入再次突破千亿元。跟踪港股通互联网指数、证券指数的ETF月度资金净流入超过百亿元，跟踪中证A500指数、电池指数、黄金股指数的相关ETF也有较大的资金净流入。4、长安汽车公告，公司联营企业阿维塔科技拟购买华为持有的引望10%股权，交易金额为115亿元。截至本公告披露日，阿维塔科技已向华为支付完毕第三期转让价款34.5亿元，已支付完毕本次交易全部价款。5、药明康德公告，公司于2025年10月8日通过大宗交易出售所持有的药明合联3030万股股票，约占其当前总股本的2.47%，成交金额约23.46亿港元。2025年度累计出售药明合联股票的投资净收益对公司2025年度税后净利润的影响约为人民币43.51亿元。6、截至目前，宇树科技已申请人形机器人相关专利申请近10项，专利类型涵盖外观设计、发明专利与实用新型。7、阿里通义千问大语言模型负责人林俊旸表示，已在通义团队内部建立机器人和具身智能的小组。在2025云栖大会上，阿里云与英伟达在物理AI领域达成合作。而此次阿里组建机器人和具身智能的团队，标志着阿里通义大模型正式涉足具身智能大脑领域。除了阿里外，京东、腾讯等互联网厂商也在瞄准具身智能的大脑。8、据SEMI最新报告称，预计2026年至2028年，全球300毫米晶圆厂设备支出将达到3740亿美元。这一强劲的投资反映了晶圆厂区域化以及数据中心和边缘设备对人工智能芯片需求的激增。9、诺和诺德以47亿美元现金和5亿美元“或有价值权”收购Akero，交易总价最高达52亿美元；Akero药物efruxifermin正处于III期临床开发阶段，有望治疗由代谢功能障碍相关脂肪性肝炎引起的中度至晚期肝纤维化和肝硬化患者。要闻解读1、据财联社消息，10月9日，智元机器人与龙旗科技正式官宣，双方就工业场景的具身智能机器人应用开展深度战略合作，龙旗科技下达数亿元金额的智元精灵G2机器人框架订单，预计将部署近千台机器人。点评：机构测算2030年工业机器人市场规模将突破2000亿元；头豹研究院更指出，在医疗/商用等渗透率不足5%的场景，服务机器人有望带来爆发机会。越来越多的“亿元大单”预示着机器人为代表的具身智能从“验证期”正式迈入可复制、可规模化落地的新阶段，商业化前景有望推动相关板块估值提升。2、据商务部网站，经国务院批准，商务部公布对境外相关稀土物项实施出口管制和对稀土相关技术实施出口管制的决定。点评：随着人工智能等高科技产业的加速商业化，对稀土等关键原材料与技术的需求日益增加。高盛指出，全球稀土缺口将达3万吨/年，相关出口管制或推升国际价格进一步上涨。麦肯锡预计，永磁材料在机器人领域的应用将带动稀土需求翻倍，2030年市场规模超500亿美元。宏观经济1、国家发改委、市场监管总局近日发布《关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告》。国家发改委有关负责同志强调，经营者自觉规范招标投标行为，不得以低于成本的报价竞标。2、工信部等三部门就2026—2027年减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求有关事项公告，调整新能源车购税减免技术要求，插混、增程纯电续航里程门槛提至100km。3、从国家能源局了解到，从10月1日零时至10月8日24时，全国高速公路新能源汽车充电次数共计516.9万次，充电量达到12287.32万千瓦时，日均充电量1535.91万千瓦时，是今年平日的2.59倍，比今年“五一”假期增长23.61%，比去年国庆假期增长45.73%，创历史新高。4、中国人民银行数据显示，2025年国庆中秋假期，银联、网联共处理支付交易415.52亿笔，较去年国庆节假期增加95.23亿笔；处理支付交易金额13.26万亿元，较去年国庆节假期增加1.86万亿元。5、国家医保局办公室、国家中医药局综合司发布关于开展中医优势病种按病种付费试点工作的通知。遴选15个左右省份或地级市开展中医优势病种按病种付费试点。用2-3年时间先行先试积累一批中医药医保支付方式改革经验，并逐步向全国推广。6、工信部最新数据显示，今年前八个月，规上工业中小企业增加值同比增长7.6%，增速比大型企业高3.3个百分点。尤其是专精特新中小企业发展较好，规模以上工业专精特新“小巨人”企业增加值同比增长8.7%，出口交货值连续25个月高于规模以上工业平均水平。7、国庆楼市分化加剧：北京、深圳新建商品住宅日均成交面积同比分别增长52%、22%，而广州、杭州、成都新建商品房日均成交均同比下降。8、国家邮政局监测数据显示，国庆中秋放假期间（10月1日-10月8日），全国邮政快递业运行总体平稳，全行业共处理快递包裹72.31亿件，日均处理量超9亿件。行业动态1、据百度搜索平台透露，十一假期平台AIGC视频生成量增长显著。具体而言，搜索用户依托丰富的AI创作工具，日均生成AI视频量超百万，累计创作AI视频总量近千万条。其中，旅游、二次元、科普等场景的AI创作率较高，AI生成视频正在成为国民长假期的新玩法。2、OpenAI副总裁、ChatGPT负责人Nick Turley宣布，将低价订阅服务ChatGPT Go扩展到亚洲另外16个国家。印度和印度尼西亚此前已接入该服务，目前，该服务在亚洲已有18个国家可用。3、据报道，PayPal与谷歌达成多年协议，将其支付解决方案整合至谷歌全线产品并共同开发AI支付体验，此举预计将显著提升交易量。同时，PayPal推出联通全球支付系统与数字钱包的“PayPal World”平台，旨在实现无缝跨境资金流动。4、谷歌的云部门推出名为Gemini Enterprise的人工智能平台，旨在覆盖普通员工群体，从而在办公领域与微软和OpenAI展开更深层次的竞争。谷歌表示，该平台每位用户每月收费30美元。5、英特尔公布了其即将推出的Panther Lake笔记本处理器的关键细节。这是该公司首款基于下一代18A制程工艺制造的芯片，旨在向投资者证明，其高昂的转型计划能够重塑英特尔在芯片制造领域的领先地位。首批芯片将在2025年底前出货，并将于2026年1月起全面上市。6、据美国国家公路交通安全管理局披露，缺陷调查办公室（ODI）现启动对特斯拉全自动驾驶功能（FSD）的调查，涉及特斯拉车辆在FSD模式下行驶的交通安全法规违规行为，包括闯红灯及在公共道路上逆向行驶，预计涉及2,882,566辆装备有该功能的车辆。7、在线租车平台Lyft计划从2027年起部署数百辆Tensor机器人出租车。个股动态公司公告长安汽车：阿维塔科技已向华为支付完毕购买引望10%股权的全部价款，总金额115亿元药明康德：10月8日出售药明合联3030万股股票，2025年度累计通过出售药明合联股票增加43.51亿元税后净利润华海药业：子公司瑞西奇拜单抗注射液上市许可申请获得受理，尚未有国内企业自研的靶向IL-36R抗体获批上市兴齐眼药：SQ-129玻璃体缓释注射液获得临床试验批准通知书，目前国内外尚无该产品获批上市立中集团：与伟景智能签订机器人战略合作协议，向人形机器人产业延伸永臻股份：与比亚迪开展战略合作，为其提供储能所需的液冷铝合金部件等赛力斯：下属子公司赛力斯凤凰与字节跳动旗下火山引擎签署具身智能业务合作框架协议时空科技：筹划发行股份及支付现金的方式购买存储公司嘉合劲威控股权赣锋锂业：公司拥有完整的固态电池上下游一体化布局并具备商业化能力东方财富：本次询价转让初步定价为24.40元/股，较10月9日收盘价折价8.8%新易盛：本次询价转让初步定价为328元/股，较10月9日收盘价折价6.6%天和磁材：全资子公司拟投资9亿元建设高性能稀土永磁及组件、装备制造与研发项目千里科技：9月新能源汽车产量4282辆，同比增976%广东明珠：前三季度净利同比预增858%-1071%利民股份：前三季度净利润同比预增650%-669%广大特材：前三季度净利同比预增214%左右，海上风电铸件项目实现盈利金力永磁：前三季度净利同比预增157%-179%，具身机器人电机转子及磁材产品均有小批量交付涛涛车业：前三季度净利同比预增92%-106%牧原股份：2025年半年度每10股派9.3元，分红总额50.02亿元藏格矿业：子公司藏格钾肥取得不动产权证书（采矿权）与采矿许可证，为盐湖提锂业务提供法定支撑招商蛇口：9月签约销售金额166.98亿元ST广网：拟向上海证券交易所申请撤销公司股票其他风险警示侨银股份：大股东郭倍华及泽源私募拟减持不超过总股本6%宝地矿业：六家特定股东拟合计减持不超5.45%公司股份麒盛科技：控股股东、实际控制人及高管拟合计减持不超过3.09%公司股份ST长园：格力金投计划减持不超过3%股份风险提示*ST宇顺：公司股票交易异常波动，本次重组交易存在资金筹措及偿债风险3天2板兴业银锡：控股股东兴业集团重整计划执行完毕2连板江西铜业：公司主产品中阴极铜、黄金的市场价格累计涨幅较大铜陵有色：公司主产品中阴极铜和黄金的市场价格累计涨幅较大，铜精矿加工费低位运行圣湘生物：董事长戴立忠创立核聚变公司，目前只涉及董事长个人投资，戴立忠不参与鸿鹄聚变的的日常运营工作